📗 과대낙폭(MDD)이란?
과대낙폭(Maximum Drawdown, MDD)은 투자 또는 자산 가치가 고점에서 저점까지 얼마나 감소했는지를 측정하는 투자 지표 중 하나입니다.
MDD는 투자자들이 투자 포트폴리오나 자산의 위험과 변동성을 평가하고, 잠재적인 손실을 예측하는 데 도움을 줍니다. 이것은 특정 기간 동안 최악의 시나리오에서 어느 정도의 손실이 발생할 수 있는지를 나타내는 중요한 지표 중 하나입니다.
📄 MDD의 의미와 정의
과대낙폭(MDD)은 다음과 같이 정의할 수 있습니다:
MDD는 주어진 기간 동안 특정 자산, 투자 포트폴리오 또는 투자 전략의 가장 큰 손실을 나타내며, 이러한 손실은 고점에서부터 저점까지의 가장 큰 백분율로 표현됩니다.
MDD는 주로 투자 성과의 안정성과 리스크를 측정하거나 비교하는 데 사용됩니다. 높은 MDD는 더 큰 위험을 나타내며, 투자자가 손실을 얼마나 견딜 수 있는지를 평가하는 데 도움이 됩니다.
📈 MDD 계산 방법
MDD는 다음과 같은 수식을 통해 계산됩니다:
여기서,
- P는 특정 기간 동안의 고점(peak) 가격을 나타냅니다.
- Q는 해당 기간 동안의 저점(trough) 가격을 나타냅니다.
MDD는 백분율로 표현되며, 양수 값이기 때문에 손실을 나타냅니다. 높은 MDD는 큰 손실을 나타내며, 낮은 MDD는 작은 손실을 나타냅니다.
📄 MDD를 활용한 투자 전략
MDD는 다음과 같은 투자 전략에서 활용될 수 있습니다:
- 위험 관리: MDD를 통해 투자 포트폴리오의 최대 잠재 손실을 파악하고, 이를 관리하기 위한 전략을 수립할 수 있습니다. 손실을 최소화하고 안정적인 수익을 추구하는 데 도움이 됩니다.
- 투자자 심리: MDD는 투자자들의 심리적인 부담을 평가하는 데 사용됩니다. 높은 MDD는 투자자들에게 불안을 느끼게 하고 패닉 셀링(급속한 매도)을 유발할 수 있습니다.
- 투자 비교: 서로 다른 자산, 포트폴리오 또는 투자 전략을 비교할 때 MDD는 중요한 지표입니다. 높은 MDD를 가진 투자는 더 큰 위험을 내포하고 있음을 나타내므로, 투자자들은 비교 분석을 통해 최적의 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
📄 MDD의 장단점
✔ 장점:
- MDD는 투자 포트폴리오나 전략의 리스크를 시각적으로 파악하기 쉽게 해줍니다.
- 투자자들에게 잠재적인 손실을 경고하고, 위험 관리에 도움을 줍니다.
- 서로 다른 투자 옵션을 비교하는 데 유용한 표준화된 지표로 사용됩니다.
✔ 단점:
- MDD는 한정된 시간 동안의 데이터만을 고려하므로 장기적인 투자에 대한 정보를 제공하지 않습니다.
- 특정 시점에서 MDD가 높다고 해서 항상 나쁜 투자가 아닙니다. 다른 지표 및 맥락과 함께 고려해야 합니다.
과대낙폭(MDD)은 투자 리스크를 평가하고 투자 전략을 개선하는 데 유용한 도구입니다. 그러나 이것은 단독으로 사용하기보다 다른 지표 및 분석과 함께 고려해야 합니다. MDD를 이해하고 관리하는 것은 투자자들에게 중요한 역할을 합니다.
✔과대낙폭을 활용한 퀀트 리서치 보고서
- 💡네이버 MDD 분석: https://quantpro.co.kr/네이버-주가-전망-과대낙폭mdd과-rsi상대강도지수로-안/
- 💡업비트 코인 MDD분석: https://quantpro.co.kr/업비트-코인-퀀트-리서치-거래량-상위-중-과대낙폭-종/
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