ETN이란? 뜻 특징 장단점 분석, ETF와 차이점은? 주가 ETN 순위

📈 ETN이란? 뜻 특징 투자시 장단점 분석

1. ETN이란 무엇일까요?

ETN(Exchange Traded Note)은 증권회사가 발행하는 파생결합증권으로, 기초지수의 변동과 수익률이 연동되도록 설계되었습니다. 쉽게 말해, ETN을 매수하면 마치 기초지수 자체를 투자하는 것과 동일한 효과를 얻을 수 있다는 의미입니다.

ETN은 주식처럼 거래소에 상장되어 있어 실시간 매매가 가능하며, 만기가 있는 상품입니다. 또한, 채권과 마찬가지로 발행사의 신용에 의해 뒷받침되기 때문에 투자 시 주의가 필요합니다.

2. ETN의 주요 특징

기초지수 연동: ETN은 특정 지수(예: 코스피, KOSDAQ, 해외 지수 등)를 기초로 하며, 해당 지수의 변동률에 따라 수익률이 결정됩니다.
거래소 상장: ETN은 주식처럼 거래소에 상장되어 있어 실시간 매매가 가능합니다. 따라서 투자자들은 시장 상황에 따라 손쉽게 매매할 수 있습니다.
만기: ETN은 만기가 있는 상품입니다. 만기가 되면 투자자는 ETN의 지정된 가격으로 회수하게 됩니다.
파생결합증권: ETN은 기초자산 없이 발행되는 파생결합증권입니다. 따라서 투자 시 발행사의 신용 상태를 고려해야 합니다.
수수료: ETN 투자에는 매수 수수료, 관리 수수료, 환매 수수료 등이 발생할 수 있습니다.

3. ETN vs ETF 차이점

구분	ETN	ETF
정의	증권회사가 발행하는 파생결합증권 (기초자산 없음)	자산운용사가 운용하는 펀드 (기초자산 보유)
발행 주체	증권회사	자산운용사
만기	있음	없음
투자 대상	지수, 상품, 통화 등	지수, 상품, 통화 등
추적 오차	발생 가능성이 높음	발생 가능성이 낮음
수수료	매수 수수료, 관리 수수료, 환매 수수료 등	운용 수수료 등
신용 위험	발행사 신용 위험 존재	자산운용사 신용 위험 존재 (간접적)
투자 매력	편리한 투자, 다양한 상품, 낮은 투자 금액	전문적인 운용, 투명성 확보, 장기적인 성장 가능성
투자 주의	발행사 신용 위험, 추적 오차, 수수료, 변동성	운용 수수료, 추적 오차, 변동성

ETN & ETF 비교 분석

4. 핵심 차이점:

발행 주체 및 구조: ETN은 증권회사가 발행하며 만기가 있는 파생결합증권인 반면, ETF는 자산운용사가 운용하는 펀드이며 만기가 없습니다.
신용 위험: ETN은 발행사의 신용에 따라 위험이 발생하는 반면, ETF는 자산운용사의 신용에 따라 간접적인 위험이 발생할 수 있습니다.
추적 오차: ETN은 기초지수를 완벽하게 추종하지 못할 수 있는 추적 오차가 발생 가능성이 높은 반면, ETF는 추적 오차가 비교적 적습니다.
수수료: ETN은 매수 수수료, 관리 수수료, 환매 수수료 등이 발생하는 반면, ETF는 운용 수수료 등이 발생합니다.

5. ETN의 장점

편리한 투자: ETN은 특정 지수에 대한 투자를 간편하게 할 수 있도록 합니다.
다양한 투자: 다양한 지수를 기반으로 하는 ETN들이 출시되어 있어 투자자들은 다양한 투자 전략을 수립할 수 있습니다.
낮은 투자 금액: ETN은 주식 대비 저렴한 금액으로 투자할 수 있습니다.
신속한 매매: ETN은 주식처럼 실시간 매매가 가능합니다.

6. ETN의 단점

발행사 신용 위험: ETN은 발행사의 신용에 의해 뒷받침되기 때문에 만약 발행사가 파산하게 되면 투자자는 손실을 볼 수 있습니다.
추적 오차: ETN은 기초지수를 완벽하게 추종하지 못할 수 있으며, 이는 투자 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.
수수료: ETN 투자에는 매수 수수료, 관리 수수료, 환매 수수료 등이 발생할 수 있습니다. 이는 투자 수익률을 감소시키는 요인이 될 수 있습니다.
변동성: ETN은 기초지수의 변동성에 따라 가격 변동이 심할 수 있습니다.