📗 선물 스프레드 투자전략, 개념과 종류, 사례, 예시, 투자방법
📄 선물 스프레드 투자전략이란?뜻과 의미
선물 스프레드 투자전략은 두 가지 이상의 선물 계약을 동시에 매수 또는 매도하여 수익을 얻는 투자 전략입니다. 선물 스프레드 투자 전략은 시장의 방향이나 변동성에 대한 예측 없이도 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있습니다.
선물 스프레드의 “스프레드”는 두 가지 선물 계약의 가격 차이를 의미합니다. 선물 스프레드 투자 전략은 이러한 가격 차이를 활용하여 수익을 얻는 것입니다.
📄 선물 스프레드의 종류
선물 스프레드 투자 전략은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다.
- 칼렌더 스프레드(Calendar Spread): 만기일이 다른 두 가지 선물 계약을 매수 또는 매도하는 전략입니다.
- 이동평균 스프레드(Moving Average Spread): 서로 다른 이동평균을 사용하는 두 가지 선물 계약을 매수 또는 매도하는 전략입니다.
📈 선물 칼렌더 스프레드 투자전략 사례
다음은 칼렌더 스프레드 투자 전략의 사례입니다.
- KOSPI200 선물 3월물과 6월물을 동시에 매수하는 전략
이 전략은 KOSPI200 지수가 상승할 것으로 예상하는 투자자가 활용할 수 있는 전략입니다. 3월물과 6월물의 가격 차이가 좁다면, KOSPI200 지수가 상승할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다. 왜냐하면, 3월물은 만기가 짧기 때문에, 6월물에 비해 가격이 더 민감하게 반응하기 때문입니다.
📈 선물 이동평균 스프레드의 예시
다음은 이동평균 스프레드 투자 전략의 예시입니다.
- 단기 이동평균이 장기 이동평균보다 높은 경우, 단기 이동평균 선물을 매수하고 장기 이동평균 선물을 매도하는 전략
이 전략은 시장이 상승 추세에 있을 것으로 예상하는 투자자가 활용할 수 있는 전략입니다. 단기 이동평균이 장기 이동평균보다 높다면, 시장이 상승 추세에 있다고 볼 수 있습니다.
📄 선물 스프레드의 투자 방법 및 고려사항
- 시장의 방향 또는 변동성에 대한 예측
선물 스프레드 투자 전략은 시장의 방향 또는 변동성에 대한 예측 없이도 수익을 얻을 수 있지만, 시장의 방향 또는 변동성에 대한 예측이 있으면 보다 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
- 두 가지 선물 계약의 가격 차이
두 가지 선물 계약의 가격 차이가 좁을수록, 선물 스프레드 투자 전략의 수익률이 높아집니다.
- 두 가지 선물 계약의 만기일
만기일이 가까울수록, 선물 스프레드 투자 전략의 수익률이 높아집니다.
💡 선물 스프레드 투자전략의 활용
- 시장이 상승 추세에 있을 때, 롱 스프레드를 활용하여 수익을 얻을 수 있습니다.
- 시장이 하락 추세에 있을 때, 숏 스프레드를 활용하여 수익을 얻을 수 있습니다.
- 시장이 횡보 추세에 있을 때, 두 가지 선물 계약의 가격 차이를 활용하여 손실을 줄일 수 있습니다.
선물 스프레드 투자 전략은 다양한 장점을 가지고 있지만, 다음과 같은 단점도 가지고 있습니다.
- 위험 관리가 중요합니다.
선물 스프레드 투자 전략은 두 가지 선물 계약을 동시에 매수 또는 매도하기 때문에, 두 가지 선물 계약의 가격 변동에 의해 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 위험 관리를 철저히 해야 합니다.
✔ 위험 관리의 기본 원칙
- 자신의 투자 성향과 목표를 고려하여 적절한 포트폴리오를 구성한다.
- 손실에 대비하여 손절매 기준을 설정한다.
- 시장 상황을 지속적으로 모니터링한다.
✔ 선물 스프레드 투자 전략의 위험 관리
- 두 가지 선물 계약의 가격 차이를 고려한다.
- 두 가지 선물 계약의 만기일을 고려한다.
- 수수료를 고려한다.
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