📗 펀딩비: 투자 심리의 숨겨진 지표
펀딩비는 선물 거래소에서 매수(롱) 또는 매도(숏) 포지션 비율이 불균형할 때 발생하는 비용입니다. 펀딩비를 내는 이유는 무기한 선물 계약의 가격을 현물 가격과 유사하게 유지하기 위한 것입니다.
1. 펀딩비란 무엇일까요?
- 선물 거래에서 무기한 계약의 가격을 현물 가격과 유사하게 만드는 역할
- 매수(롱) 또는 매도(숏) 포지션 비율에 따라 결정
- 높은 펀딩비는 매수(롱) 심리가 우세하고, 낮은 펀딩비는 매도(숏) 심리가 우세
2. 펀딩비 해석: 투자 심리의 숨겨진 메시지
- 펀딩비 값이 0보다 높을 때 (+):
- 매수(롱) 포지션 투자자들이 우세
- 매도(숏) 포지션 투자자들에게 펀딩비 지불 의지가 높음
- 가격 상승 심리가 우세
- 펀딩비 값이 0보다 낮을 때 (-):
- 매도(숏) 포지션 투자자들이 우세
- 매수(롱) 포지션 투자자들에게 펀딩비 지불 의지가 높음
- 가격 하락 심리가 우세
3. 펀딩비 활용: 추세 예측과 투자 전략
- 펀딩비 증가:
- 상승 추세: 가격 상승을 예측하는 투자자들의 비율 증가
- 하락 추세: 가격 하락을 촉진하여 하락 추세를 심화시킬 수 있음
- 펀딩비 감소:
- 상승 추세: 가격 상승 속도를 둔화시킬 수 있음
- 하락 추세: 가격 하락 속도를 더욱 가속화시킬 수 있음
3. 펀딩비를 내는 이유와 목적
펀딩비를 내는 이유는 무기한 선물 계약의 가격을 현물 가격과 유사하게 유지하기 위한 것입니다.
1) 무기한 선물 계약과 현물 가격 차이 발생 원인:
- 금리 차이: 선물 계약의 금리는 현물 시장의 금리와 다를 수 있습니다.
- 수요와 공급: 선물 계약의 매수(롱) 포지션과 매도(숏) 포지션의 비율이 불균형하면 가격 차이가 발생합니다.
2) 펀딩비를 통한 가격 차이 조정:
- 펀딩비는 매수(롱) 포지션에서 매도(숏) 포지션으로, 또는 매도(숏) 포지션에서 매수(롱) 포지션으로 지불됩니다.
- 펀딩비가 양수이면 매수(롱) 포지션이 우세하고, 펀딩비가 음수이면 매도(숏) 포지션이 우세합니다.
- 펀딩비는 가격 차이를 줄이고, 무기한 선물 계약의 가격을 현물 가격과 유사하게 유지하도록 작용합니다.
3) 펀딩비 예시:
- 펀딩비가 0.01%라면: 매수(롱) 포지션은 매 100만원당 매도(숏) 포지션에 하루에 10원을 지불합니다.
- 이는 매수(롱) 포지션에게는 비용이고, 매도(숏) 포지션에게는 수익입니다.
5. 주의 사항: 펀딩비는 단 하나의 지표일 뿐
- 높은 펀딩비 = 가격 상승, 낮은 펀딩비 = 가격 하락이라는 단순한 해석은 위험
- 펀딩비는 여러 지표들과 함께 종합적으로 분석해야 정확한 판단 가능
- 투자 결정 전에 충분한 정보 분석과 신중한 판단 필요
*텔레그램: QuantProTel *트위터: QuantProTeam
About the Author
